الفائدة تصدم الأسهم الأميركية السندات تقفز والمعنويات تهوي بشدة

دخلت الأسهم الأميركية نهاية أسبوع مضطرب تحت ضغط مزدوج من ارتفاع عوائد سندات الخزانة وتقلبات أسعار النفط، في حين زاد رفع مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأميركي أسعار الفائدة للمرة الأولى منذ عام 2023 من حالة القلق في الأسواق، ودفع المستثمرين إلى إعادة حساباتهم بشأن مسار السياسة النقدية خلال الأشهر المقبلة. وبحسب رويترز، تراجعت المؤشرات الرئيسية في وول ستريت خلال تعاملات الجمعة، مع انخفاض مؤشر الأسهم الأميركية الصناعي داو جونز 187.03 نقطة، أو 0.36%، إلى 51,591.86 نقطة، وهبوط مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنحو 7.67 نقاط، أو 0.10%، إلى 7,630.23 نقاط، بينما خسر مؤشر ناسداك المركب 5.84 نقاط، أو 0.02%، مسجلاً 26,412.53 نقطة.

وجاءت الضغوط في وقت يترقب فيه المستثمرون تأثير ما يعرف بـالتداول الثلاثي، مع انتهاء صلاحية عقود المشتقات الفصلية المرتبطة بالأسهم وخيارات المؤشرات والعقود الآجلة، وهو ما قد يزيد حدة التقلبات في جلسة تتسم أصلاً بالحذر. وانخفضت تسعة من أصل 11 قطاعاً رئيسياً ضمن مؤشر الأسهم الأميركية الأوسع نطاقاً ستاندرد آند بورز 500، وكان قطاع المواد في مقدمة الخاسرين بتراجع بلغ 1.3%.

لكن التحول الأبرز كان في سوق السندات الأميركية، حيث ارتفع عائد سندات الخزانة لأجل عامين إلى 4.74%، وهو أعلى مستوى له منذ يوليو/تموز 2024، بعدما عززت تصريحات رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي، كيفن وارش، توقعات المستثمرين بإمكان رفع الفائدة مرة إضافية على الأقل هذا العام، وفق بلومبيرغ. كما ارتفعت عوائد السندات لأجل عامين إلى خمسة أعوام بما لا يقل عن 7 نقاط أساس، في حين كانت الزيادة أقل على الآجال الأطول، ما أدى إلى مزيد من تسطح منحنى العائد. وارتفع عائد سندات الخزانة الأميركية لأجل 10 سنوات بنحو 5.3 نقاط أساس إلى 5%.

غلاء البنزين يقلب حسابات انتخابات التجديد النصفي الأميركي

وفي هذا السياق، أوصى محللو أسعار الفائدة في بنك أوف أميركا بصفقات تستفيد من ارتفاع عوائد السندات الأميركية القصيرة الأجل، متوقعين أن يرتفع عائد السندات لأجل عامين إلى 5.25%، مقارنة بنحو 4.73% وقت صدور